El Oscilador de Chaikin

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

Chaikin Oscillator

El oscilador de Chaikin (Chaikin Oscillator, CHO) es la diferencia de las medias móviles del indicador Accumulation/Distribution.

«El concepto de este indicador se basa en tres tesis fundamentales. Primero: si la acción o el índice se cierran por encima de su valor medio durante el día (que se define como [el máximo + el mínimo] / 2), significa que ha sido un día de acumulación. Cuanto más cerca esté al máximo el nivel de cierre de la acción o del índice, más activa será la acumulación. Y al contrario, si la acción se cierra por debajo del precio medio del día, significa que ha sido un día de distribución. Cuanto más cerca al mínimo se cierra la acción, más activa será la distribución.

La segunda tesis: un estable nivel de precios va acompañado del crecimiento de volumen de trading y de fuerte acumulación de volumen. Dado que el volumen es en cierta medida el combustible que alimenta el crecimiento del mercado, el retraso del volumen durante la subida de precios significa que ya no hay combustible para seguir con la subida.

Y todo lo contrario, la caída de precios suele acompañarse de un volumen bajo, y se finaliza con una liquidación espantada de las posiciones por parte de los inversores institucionales. De esta manera, primero vemos el incremento del volumen, luego la caída de precios con el volumen a la baja, y sólo cuando el mercado se acerca a la base, tiene lugar cierta acumulación.

La tercera tesis: a través del oscilador de Chaikin se puede monitorear el volumen de fondos que entran y salen del mercado. La comparación de la dinámica del volumen y de precios permite detectar los picos y las bases del mercado: tanto de poca como de mediana duración.

Puesto que no existen los métodos de análisis técnico que nunca fallan, se recomienda utilizar este oscilador junto con otros indicadores técnicos. La fiabilidad de las señales comerciales de corta y mediana duración será más alta si junto con el oscilador de Chaikin se utiliza, por ejemplo, Envelopes a base de la media móvil de 21 días, y algún oscilador de sobrecompra/sobreventa.

La señal más importante del oscilador de Chaikin se forma cuando los precios alcanzan un nuevo máximo o mínimo (especialmente en el nivel de sobrecompra o sobreventa) y el oscilador no puede superar su valor extremo anterior y se da la vuelta.

  • Las señales que se mueven en dirección de la tendencia de mediana duración son más fiables que las señales en contra de la tendencia.
  • El hecho de que el oscilador confirme un nuevo máximo o mínimo no significa que los precios van a continuar en la misma dirección. Yo considero este hecho como insignificante.

También existe otro modo de utilizar el oscilador de Chaikin que consiste en lo siguiente: el cambio de su dirección se considera como una señal de compra o venta, pero sólo cuando coincide con la dirección de la tendencia de precios. Por ejemplo, si una acción va a la alza y su precio supera la media móvil de 90 días, entonces el giro de la curva del oscilador hacia arriba en el área de valores negativos puede ser considerado como una señal de compra (pero sólo si el precio de la acción es más alto que la media móvil de 90 días, no más bajo).

El giro del oscilador hacia abajo en el área de valores positivos (sobre cero) se puede considerar como una señal de venta, sólo si el precio de la acción en este momento es inferior a la media móvil de 90 días de los precios de cierre.»

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

Fórmula y valores

El oscilador de Chaikin se calcula restando la media móvil exponencial de 10 períodos del indicador Accumulation/Distribution de la media móvil exponencial de 3 períodos del mismo indicador.

CHO = EMA (A/D, 3) – EMA (A/D, 10)

EMA – media móvil exponencial;
A/D – valor del indicador Accumulation/Distribution.

OSCILADOR CHAIKIN

INDICADORES: OSCILADOR CHAIKIN

El oscilador de Chaikin es un indicador para análisis técnico.
Fue desarrollado por Marc Chaikin y sirve para medir el momentun de la Línea de Acumulación-Distribución y emplea la fórmula para el MACD.

El oscilador Chaikin puede definirse como un indicador de un indicador.

El oscilador Chaikin muestra la diferencia entre la EMA de 3 periodos de la Línea de Acumulación-Distribución y la EMA de 10 periodos de la misma línea o indicador.
Como otros indicadores de momentum , este indicador sirve para individuar cambios de tendencia antes de que se presenten. En este caso de la Línea de Acumulación-Distribución, gracias a la medición del momentum que hay detrás de los movimientos.

Un cambio en el momentum suele indicar un cambio de la tendencia predominante.
El indicador Chaikin ayuda a anticipar cambios de tendencia del activo que estamos analizando.
Este oscilador genera señales a través de los cruces (tanto por arriba así como por debajo del nivel cero) y de las divergencias entre la cotización y el mismo indicador.

Cálculo del indicador Chaikin

El cálculo de este oscilador está compuesto por cuatro etapas. Las primeras tres se basan sobre el cálculo de la Línea de Acumulación-Distribución (ADL).

Primero, hay que calcular el Money Flow Multiplier (multiplicador de flujo de dinero).

Luego se multiplica el valor obtenido por el volumen de la sesión así obtendremos el Money Flow Volume.

El siguiente paso será calcular el valor acumulado del Money Flow Volume para el valor del ADL.
Finalmente, tendremos que calcular tanto la EMA de 3 periodos así como la EMA de 10 periodos para el ADL y se resta a la primera el resultado de la segunda EMA.

El valor que obtendremos de esta sustracción es el oscilador de Chaikin.

Money Flow Multiplier = [(Cierre – Bajo) – (Alto – Cierre)] /(Alto – Bajo)

Money Flow Volume = Money Flow Multiplier x Volumen del periodo analizado

ADL = ADL previo + Money Flow Volume del periodo actual

Chaikin Oscillator = (EMA de 3 periodos del ADL) – (EMA de 10 periodos del ADL)

El ADL aumenta cuando el Money Flow Multiplier es positivo y baja cuando es negativo.
El Money Flow Multiplier es positivo siempre que el precio de cierre de la sesión se encuentre en la mitad superior del rango Máximo-Mínimo de la sesión y es negativo siempre que el precio de cierre se encuentre en la mitad inferior del rango.

Tratándose de un oscilador de tipo MACD, el Chaikin tendrá un valor positivo cuando la EMA de 3 periodos del ADL será mayor a la de 10 periodos del ADL.

Cuando el indicador es negativo la EMA de 3 periodos resulta menor a la EMA de 10 .

OSCILADOR DE CHAIKIN, foto, Tradeoptions24h

Como interpretar el oscilador de Chaikin

Primero hay que recordar que este oscilador es un indicador de un indicador, que mide el momentum de la Línea de Acumulación-Distribución.

Recordamos que para el cálculo de este indicador se requieren varios pasos , que explicamos a continuación:
Cálculo del ADL se emplean el precio y el volumen.

Hay que calcular la EMA de 3 periodos y la EMA de 10 periodos para el ADL.

La diferencia entre las EMA es el oscilador de Chaikin .

Basándonos en esto, se puede decir que el oscilador de Chaikin sea una tercera derivada de la cotización , cosa que ocasiona que la acción del indicador y la del precio a menudo no estén coordinadas.

El oscilador de Chaikin es un indicador que mide la presión del momentum de compra y venta mediante la Línea de Acumulación-Distribución.

Los movimientos arriba de la Línea Cero (zona positiva) indican que la Línea de Acumulación-Distribución está aumentando de valor. La presión de compra prevalece sobre la presión de venta.

Los movimientos abajo de la Línea Cero (zona negativa) indican que la Línea de Acumulación-Distribución está perdiendo valor. La presión de venta prevalece sobre la presión de compra.

Es posible identificar el cruce del oscilador de Chaikin con el nivel cero por medio de divergencias que veremos más adelante.
Medir las presiones de compra y de venta mediante del oscilador de Chaikin
El oscilador de Chaikin se puede emplear para determinar la situación global de las condiciones de compra y venta en los mercados solo observando si su valor es positivo o negativo.

De forma general, la presión de compra es superior a la de venta cuando el oscilador de Chaikin es positivo y viceversa.

COMO CONFIGURAR EL OSCILADOR CHAIKIN A MEDIDA

La configuración por defecto para el oscilador de Chaikin es (10, 3) dicha configuración se refiere a las EMA utilizadas.
La configuración por defecto genera cruces frecuentes con el nivel cero, y podría llevarnos a abrir posiciones basadas en señales falsas.

Se puede suavizar el comportamiento del oscilador aumentando los valores de las medias móviles empleadas.
Por ejemplo, una configuración recomendada podría ser (20, 6) como os mostramos en la siguiente imagen:

OSCILADOR DE CHAIKIN, foto, Tradeoptions24h

Al fin de interpretar mejor las señales de este oscilador, podemos añadir líneas de tendencias al propio indicador de Chaikin.

Cuando este oscilador cuenta con una tendencia alcista indicará de un incremento en la presión de compra.

El rompimiento de las líneas de tendencia aplicadas al oscilador suelen ocurrir antes del cruce con la línea cero y puede ser una señal para cerrar las posiciones abiertas (no recomendamos emplear esta señal para abrir posiciones).

Línea de tendencia Oscilador de Chaikin

OSCILADOR DE CHAIKIN, foto, Tradeoptions24h

Divergencias entre el precio y el OSCILADOR CHAIKIN

Las divergencias, constituyen señales de cambio en el momentum de la presión de compra/venta y suelen emplearse para predecir un cambio en la tendencia del precio.

DIVERGENCIA ALCISTA

Una divergencia alcista se genera cuando el precio alcanza nuevos bajos cada vez menores en sucesión (bajos más bajos) mientras que el indicador de Chaikin forma nuevos bajos cada vez mayores en sucesión (bajos más altos).

Esta secuencia de bajos más altos indican que la presión de venta está disminuyendo y que un cambio de tendencia puede generarse en cualquier momento.

DIVERGENCIA BAJISTA

De manera similar se puede describir la divergencia bajista, que se forma cuando el precio se mueve al alza produciendo altos cada vez mayores (altos más altos) mientras este oscilador produce nuevos altos cada vez menores (altos más bajos) en sucesión .
Ejemplos de divergencias entre la cotización y el oscilador de Chaikin

OSCILADOR DE CHAIKIN, foto, Tradeoptions24h,Ejemplos de divergencias alcistas y bajistas entre el precio y el oscilador de Chaikin

En la imagen, las divergencias entre este indicador y el precio son marcadas con flechas rojas (bajistas) y verdes (alcistas).

Como se puede apreciar en estos ejemplos, a partir de las divergencias se generaron movimientos importantes en el mercado que pudieron haber producido importantes ganancias a los traders.

Hay que tener presente que las divergencias no son señales infalibles y tienen siempre el comportamiento esperado por el analista.

A veces producen señales falsas con rompimientos del precio en la dirección contraria a la esperada por los traders, además resulta complicado predecir con exactitud el momento cuando se produce el rompimiento del precio sea a la alza o a la baja.

Por eso, tradeoptions24h recomienda confirmar las señales de cambio de tendencia mediante otros indicadores de análisis técnico.
Muchas divergencias se pueden visualizar con la configuración por defecto del oscilador, la clave está en distinguir las divergencias que sean significativas de las que no lo son.

Las divergencias entre la cotización y el indicador son señales que el trader debe monitorizar atentamente visto que pueden preceder cambios en el mercado que pueden representar oportunidades de lucro.

CONCLUYENDO

El oscilador de Chaikin es un indicador del impulso del indicador Línea de Acumulación/Distribución.

indicador MACD vs CHAIKIN

Es un oscilador basado en el flujo de capital y debe emplearse en conjunto con otras herramientas como el MACD o el RSI para confirmar las señales de trading que produce con más fiabilidad .

Las divergencias que encontramos entre el indicador y la cotización del activo analizado, generalmente son indicadores bastante fiables que ayudan a predecir cambios en la tendencia .

foto indicador CHAIKIN vs RSI

Las divergencias nunca son infalibles, por lo cual es aconsejable confirmar las señales mediante otras herramientas de análisis adicionales, tales como patrones de velas japonesas, formaciones gráficas, otros osciladores e indicadores de tendencia.

Oscilador Chaikin

El Oscilador Chaikin (Chaikin Oscillator) es un indicador técnico desarrollado por Marc Chaikin para medir el momentum (ímpetu) del Accumulation Distribution Line usando la fórmula del MACD, es por tanto un indicador de un indicador. El Oscilador Chaikin muestra la diferencia entre la EMA de 3 días del Accumulation Distribution Line y la EMA de 10 días del Accumulation Distribution Line. Como cualquier otro indicador de momentum, este indicador está diseñado para anticiparse a cambios en la dirección, en este caso del Accumulation Distribution Line, mediante la medida del momentum que hay detrás de los movimientos. Un cambio de momentum es el primer paso hacia un cambio de tendencia. Por tanto, este indicador puede ayudar a anticiparse a cambios de tendencia del activo analizado. El Chaikin Oscillator genera señales con el cruce sobre o bajo el nivel cero y con las divergencias.

Cálculo

El cálculo del Chaikin Oscillator se puede dividir en 4 pasos, los tres primeros destinados al cálculo del ADL (Accumulation Distribution Line). Primero se calcula el Money Flow Multiplier, segundo se multiplica este valor por el volumen de la sesión obteniéndose el valor del Money Flow Volumen. Tercero se calcula el valor acumulativo del Money Flow Volume para obtener el valor del ADL. Por último, se cálculo la EMA de 3 días del ADL y al valor obtenido se le resta el valor de la EMA de 10 días del ADL y se obtiene el valor del Oscilador Chaikin.

  1. Money Flow Multiplier = [(Close – Low) – (High – Close)] /(High – Low)
  2. Money Flow Volume = Money Flow Multiplier x Volume for the Period
  3. ADL = Previous ADL + Current Period’s Money Flow Volume
  4. Chaikin Oscillator = (3-day EMA of ADL) – (10-day EMA of ADL)

El ADL crece cuándo el Money Flow Multiplier es positivo y cae cuándo el Money Flow Multiplier es negativo. El Money Flow Multiplier es positivo cuándo el cierre de la sesión está en la mitad superior del rango máximo-mínimo de la sesión y es negativo cuándo está en la mitad inferior. Como oscilador tipo MACD, el Oscilador Chaikin es positivo cuándo la EMA de 3 días del ADL es mayor que la EMA de 10 días, y viceversa, el Chaikin Oscillator será negativo cuándo la EMA de 3 días del ADL sea menor a la EMA de 10 días.

Interpretación

Antes de nada recordar que el Oscilador Chaikin es un indicador de un indicador; mide el momentum del Accumulation Distribution Line. Para su cálculo se necesitan al menos tres pasos que le alejarán de la acción del precio: primero precio y volumen son usados para calcular el ADL, segundo se calculan EMAs para el ADL y tercero se calcula la diferencia de estas EMAs. Se puede decir que el Chaikin Oscillator es un tercer derivado del precio, esto sin duda hará que la acción del indicador y la acción del precio puedan descoordinarse a menudo.

Estando esto claro, el indicador Chaikin Oscillator está diseñado para medir el mometum de la presión de compra y venta a través del Accumulation Distribution Line. Un movimiento hacia territorio positivo indica que el Accumulation Distribution Line está incrementando su valor y que la presión de compra prevalece sobre la presión de venta. Por el contrario, un movimiento a territorio negativo indica que el Accumulation Distribution Line está cayendo y que la presión de venta se hace más fuerte que la presión de compra. Es decir, el cruce del Oscilador Chaikin con el nivel cero es señal de compra/venta. No obstante, nos podemos anticipar al cruce del Chaikin Oscillator y el nivel cero utilizando divergencias tal y como veremos más adelante.

Presión de Compra/Venta

El Oscilador Chaikin se puede usar para determinar la situación general del estado de compra o venta del mercado simplemente viendo si tiene valores positivos o negativos. De forma general, la presión de compra es más fuerte cuando Chaikin Oscillator es positivo y la presión de venta es más fuerte cuándo es negativo.

La configuración por defecto del Oscilador Chaikin (10,3) que hace referencia a los EMAs utilizadas produce cruces del nivel cero muy frecuentes, lo que puede llevar a numerosas falsas señales. Se puede suavizar el comportamiento del Oscilador Chaikin incrementando estos valores por defecto, por ejemplo la configuración 20,6 que se muestra en la siguiente imagen:

Además, se pueden aplicar líneas de tendencia al indicador para ver mejor la tendencia general del indicador. Un Oscilador Chaikin que mantenga un tono ascendente será indicativo de un incremento estable de la presión de compra. Además, la ruptura de estas líneas de tendencia aplicadas al Oscilador Chaikin se producen a menudo antes que el cruce del nivel cero pudiendo ser una señal más temprana para el cierre de operaciones (más que para la apertura). Veamos un ejemplo:

Divergencias

Las divergencias, ya sean alcistas o bajistas, son una señal de alerta ante un cambio en el momentum de la presión de compra/venta que pueden utilizarse para pronosticar un cambio en la tendencia del precio. Una divergencia alcista se forma cuándo el precio se mueve a nuevos mínimos sucesivamente menores (lower lows) y el Oscilador Chaikin forma nuevos mínimos sucesivamente mayores (higher lows). Estos higher lows muestran que la presión de venta está disminuyendo y que un cambio puede estar próximo. De forma similar se puede describir una divergencia bajista formada cuándo el precio se mueve a nuevos máximos cada vez mayores (higher highs) mientras que el Oscilador Chaikin registra máximos cada ve menores (lower highs). Es recomendable confirmar esta previsión de cambio dada por las divergencias con otras herramientas y análisis como ruptura de soportes/resistencias o que el Chaikin Oscillator pase a zona positiva/negativa.

Se pueden producir numerosas divergencias con la configuración por defecto del Oscilador Chaikin, la clave está en aprender y entrenarse para diferenciar las divergencias más robustas.

Como hemos visto, el Oscilador Chaikin es un indicador del momenutm del Accumulation Distribution Line, es por tanto un oscilador basado en el flujo de capital y por ello puede (y debería) ser usado junto con otros osciladores de precio como el MACD o el RSI. Y como todos los indicadores técnicos, el Oscilador Chaikin no debería usarse nunca sólo.

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

Like this post? Please share to your friends:
Opciones binarias: ¿por dónde empezar?
Deja un comentario

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: